복리란? 눈덩이처럼 불어나는 원리 쉽게 이해하기

앞 편에서 시간이 자산을 '불려준다'고 했죠. 그 불어남의 정체가 바로 복리입니다. 투자에서 가장 강력한 힘으로 꼽히는 개념이에요.

복리는 머리로는 다들 안다고 생각하지만, 그 진짜 위력은 의외로 잘 체감하지 못합니다. 오늘은 복리가 무엇인지, 왜 시간이 길수록 폭발적으로 커지는지, 가장 쉽게 풀어보겠습니다.

복리가 뭔지부터: 수익에 또 수익이 붙는다

복리는 '내가 번 수익에, 다시 수익이 붙는 것'입니다.

비교해볼게요. 100만원을 넣어 매년 10만원씩 번다고 할 때, 그 10만원을 따로 빼서 쓰면 원금은 늘 100만원이에요. 매년 10만원씩만 벌죠. 이게 단리예요. 그런데 번 10만원을 빼지 않고 다시 합쳐두면, 다음 해엔 110만원을 굴리게 됩니다. 그러면 그 다음엔 11만원을 벌고, 또 그게 합쳐져 더 큰 돈을 굴리고… 이렇게 '수익이 다시 원금이 되어 더 큰 수익을 낳는' 게 복리입니다.

눈덩이를 떠올려보세요

복리를 가장 잘 보여주는 그림이 눈덩이예요.

작은 눈덩이를 눈밭에 굴리면, 처음엔 거의 안 커지는 것 같습니다. 그런데 굴러갈수록 표면적이 넓어져 더 많은 눈이 붙고, 어느 순간부터는 눈에 띄게 빠르게 커지죠. 복리도 똑같아요. 처음 몇 년은 답답할 만큼 더디지만, 시간이 쌓일수록 불어나는 속도가 빨라집니다. 복리의 힘은 '뒤로 갈수록' 폭발한다는 데 있어요.

시간이 길수록 폭발한다

그래서 복리에서 가장 중요한 재료는 '시간'입니다.

수익이 다시 수익을 낳는 과정이 여러 번 반복될수록 효과가 커지는데, 그 반복 횟수를 늘려주는 게 바로 긴 시간이거든요. 참고로 '72의 법칙'이라는 어림셈이 있어요. 72를 수익률로 나누면, 원금이 대략 두 배가 되는 데 걸리는 햇수가 나옵니다. 예를 들어 연 6% 정도면 72÷6=12, 대략 12년쯤 걸린다는 식이죠. 정확한 계산은 아니지만, 시간이 길수록 두 배, 네 배로 불어나는 복리의 감을 잡는 데 도움이 됩니다.

ETF에서 복리는 어떻게 작동할까

ETF로 복리를 누리는 길은 두 가지예요.

하나는 가격이 오른 만큼 팔지 않고 계속 들고 가는 것. 그러면 불어난 자산 전체가 다시 굴러갑니다. 또 하나는 받은 분배금을 다시 ETF에 재투자하는 것이에요. 분배금을 써버리지 않고 다시 사 모으면, 그것도 새로운 원금이 되어 복리를 키웁니다. 분배금을 자동으로 재투자하는 TR ETF가 복리에 유리하다고 한 이유가 바로 이거예요.

단, 복리는 양날의 검이다

마지막으로 꼭 짚을 게 있어요. 복리는 손실에도 똑같이 작동합니다.

수익이 불어나듯, 손실도 불어날 수 있어요. 특히 매일 복리가 작동하는 레버리지 ETF는, 오르내림이 반복되면 복리가 거꾸로 원금을 갉아먹는다고 했죠. 그러니 복리를 내 편으로 만들려면, '꾸준히 우상향할 좋은 자산을 오래 들고 가는 것'이 전제예요. 좋은 자산에 시간을 주면 복리는 든든한 친구가 되지만, 위험한 자산에선 무서운 적이 될 수도 있습니다.

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오늘의 정리

복리는 내가 번 수익에 다시 수익이 붙어, 눈덩이처럼 불어나는 원리입니다. 처음엔 더디지만 시간이 쌓일수록 폭발적으로 커지죠. 그래서 복리의 가장 중요한 재료는 긴 시간이에요. ETF에서는 팔지 않고 들고 가거나 분배금을 재투자해 복리를 누립니다. 단, 복리는 손실에도 작동하는 양날의 검이라, 꾸준히 우상향할 좋은 자산을 오래 들고 갈 때 비로소 내 편이 됩니다.

복리를 누리려면 결국 하락장을 견뎌내야 하죠. 다음 편은 '하락장이 왔을 때 어떻게 대응할까'입니다.

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💡 이건 기억나세요?

Q1. 다음 중 틀린 설명을 고르세요.

① 복리는 번 수익에 다시 수익이 붙어 불어나는 것이다.

② 복리는 처음엔 더디다가 시간이 쌓일수록 빠르게 커진다.

③ 복리는 시간이 짧을수록 효과가 폭발적으로 커진다.

④ 분배금을 재투자하면 복리를 더 키울 수 있다.

 

Q2. 다음 중 옳은 설명을 고르세요.

① 복리의 가장 중요한 재료는 긴 시간이다.

② 복리는 수익에만 작동하고 손실에는 작동하지 않는다.

③ 번 수익을 매번 빼서 쓰면 복리 효과가 커진다.

④ 복리는 어떤 자산에서든 항상 안전하게 내 편이 된다.

 

정답 ▼

Q1. 정답 ③ — 복리는 시간이 길수록 폭발합니다. 짧으면 눈덩이가 미처 커지지 못해요.

Q2. 정답 ① — 복리의 핵심 재료는 긴 시간입니다. ②는 손실에도 작동하고, ③은 빼 쓰면 단리가 되며, ④는 위험한 자산에선 적이 될 수 있어 틀렸어요.

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▶ 다음 편 | 하락장이 왔을 때, 어떻게 대응할까

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※ 이 글은 정보 제공을 위한 것이며, 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.